資産状況のレポート(2020/3末)- 崩落

引き続きコロナ一色でした。月初から中旬にかけては奈落に落ちるかのような勢いで連日過去最大級の値幅で落ち続け、サーキットブレーカー発動が頻発するという、まさに歴史的な1週間を体験することになりました。下旬以降はポジション調整の売りが一段落したのか、年金基金のリバランスや日銀の強烈な買い支えもあり、ある程度持ち直しました。

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家計のレポート(2020/2末) – 小春日和

今月は金融市場が大荒れで、そちらで失ったお金に比べれば家計など取るに足らない額…と思いがちですがそれはそれ、これはこれ。引き続き家計の手綱を握っていきたいところです。

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投資本の雑な感想:完全なる投資家の頭の中

原題はCharlie Munger The Complete Investor。バフェットのパートナーであるチャーリー・マンガーの発言やそこから推察できる考え方を、グレアム投資の枠組み・観点を使って整理した本です。平たくいえばマンガー発言集ですね。

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資産状況のレポート(2020/2末)- 逆回転

振り返ってみるとコロナ一色と思える月でした。中旬にかけてはコロナ収束期待から株式市場もいったん立て直したものの、下旬に入って各地で感染が拡大し、パンデミックの気配を見せたことから強烈にリスクオフに振れ、1週間での下落ペースとしては歴史に残るレベルの大暴落となりました。

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確定申告 古いMacでID・パスワード新方式のe-Tax

2019年のe-taxによる確定申告(2018年以前分の申告)では、従来のICカード+リーダーを使った方法に加え、ICカードやリーダーがなくてもID・パスワードのみで申請できる方法が追加されました。2019年に続いて2020年も古いMacでID・パスワード方式のe-taxで申告しましたが、問題なく還付されています。

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投資本の雑な感想:LIFE SHIFT

あまりに有名すぎる本で今さら感がありますが…原題は The 100-Year Life – Living and Working in an Age of Longevity。直訳だと、100年の人生 – 長寿時代の生活と仕事、といった感じでしょうか。ほぼ忠実な訳題ですね。

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バランスシートに人的資産・負債を組み込む

破天荒な経営者たちに影響を受け、我が家の資本配分を効率化する上で前提となる情報を整理するため、金融資産だけでなく人的資産や年金も組み込んで世帯の現状を確認してみます。

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家計のレポート(2020/1末) – 魔物は年を超え

2020年最初の月は、趣味娯楽や交際費等の自己投資関連で支出が相次ぎ、トータルで大きく予算をオーバーする、という結果になってしまいました。昨年末の前払いで片付いたと思っていましたが、本番は年明けでした。。

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投資本の雑な感想:破天荒な経営者たち

書籍

原題は The Outsiders。本書で紹介される資本配分の達人の多くが、それまでは経営者という仕事やその業種にまったく関わりがなく、それ故に因習に囚われない経営ができたことからつけられたタイトルです。
本書では、同じ経済環境や業種でも、資本配分の巧拙によってリターンが年利3〜10%程も違うことを示し、彼らに共通する振る舞いを描きます。

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資産状況のレポート(2020/1末)- 一時停止

政治面では前半の米・イランであわや戦争かという一幕もありましたがすぐに忘れ去られ、中旬にかけてはリスクオンが継続してひたすら株価が上昇しました。しかし月末付近に武漢で発生した新型コロナウイルスが春節の民族大移動に重なってアジア太平洋に拡散し、一気にムードはリスクオフへと反転しています。

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投資本の雑な感想:ファクター投資入門

書籍

伝統的な資産評価モデル(CAPM)は市場全体との連動度合い(市場ベータ)のみを考慮したものですが、その後バリュー、サイズといった他の複数の要素を組み込んで資産を評価するモデルに発展しました。これをマルチファクターの資産評価モデルと言い、本書はその入門という位置づけになります。

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質問箱:高配当銘柄をはじめるにあたっておすすめの書籍

質問箱へ届いた質問への回答のうち、投資関連で長めに回答したものについてはこちらにも掲載していこうと思います。質問箱というサービスもいつなくなるかわかりませんしね。。

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家計のレポート(2019/12末) – 年末の魔物…

トータルは目標を若干オーバーしましたが、許容できる範囲内でもあります。なんとも締まらない2019年最後の家計となってしまいました。イマイチなのは、変動費が全体的に増えてしまったことですね。年末で色々緩み、交際費との境界が曖昧な食費が増えてしまいました。2020年は引き締め直さねばなりません。

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投資本の雑な感想:バフェット 伝説の投資教室

書籍

原題はWarren Buffett’s Ground Rules – Words of Wisdom from the Partnership Letters of the World’s Greatest Investor。直訳だとバフェットの基本原則 世界最高の投資家が投資パートナーへのレターに記した金言、みたいな感じでしょうか。

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