資産状況のレポート：2021/5末 - 小康状態

かなり乱高下したイメージでしたが、こうして見ると連休明けの大きな下げの後はわりと順調に上がっていたんですね。日経平均は今月もSP500に劣後しています。

日本では猛烈なスピードでワクチン接種が進み始めました。体制の増強や工夫の蓄積も進んでおり、国民側でブレーキがかかるまではしばらく良いペースで進みそうに思います。中旬からの上げはそれを好感した面もあるのかもしれません。

総資産推移（生活防衛資金等除く）

	金額	増減額	増減率
総資産	133,985,786	+2,620,206	+1.96%
リスク資産	117,728,588	+2,071,920	+1.76%
無リスク資産	16,257,198	+548,286	+3.37%

※ 生活防衛資金、確定拠出年金、財形、退職積立金等除く

ぼちぼち増えました。先月の下げを取り戻したような形です。

計画に対する上振れ状況もさして変わりません。

投資の概況

	金額	増減額	増減率
投資元本	69,300,000	+300,000	+0.43%
評価額	123,795,693	+2,389,036	+1.93%

先月に引き続き、妻の投資資金確保のための定期資金振替以外に資金投入はありません。そこそこ上がっていたのですが、31日の下落で100万以上消し飛びました。

リターン（2011-/配当込み）

	数値	対前月
総利益率	78.64%	+2.69%
総利益額	54,495,693	+2,089,036
過去1年利益率	32.37%	-7.63%
年初来利益率	16.46%	+1.96%
前月比利益率	1.72%	+4.13%

春から横ばいという感じですね。

個別資産の状況

日本株はイマイチ、外国株式は微増、REITは堅調という感じ。今年に入ってからはREITにかなり助けられています。

種別	資産名						評価額
預金	銀行預金						16,257,198
国内債券	個人向け国債変動10年						0
	無リスク資産合計						16,257,198
資産クラス	銘柄	数量	取得単価	現在値	損益額	損益率	評価額
国内REIT	スターツＰＲ	27	150,526	225,400	2,021,598	49.74%	6,085,800
	グローバルOne	33	124,031	123,400	-20,823	-0.51%	4,072,200
	トーセイ・リート	9	106,059	136,300	272,169	28.51%	1,226,700
	フロンティア	6	351,500	503,000	909,000	43.10%	3,018,000
	ヘルケア＆メディ	16	100,499	141,900	662,416	41.20%	2,270,400
	ヘルケア＆メディ	10	110,667	141,900	312,330	28.22%	1,419,000
	大和ハウスリート	4	295,200	305,000	39,200	3.32%	1,220,000
	CREロジ	6	172,000	178,600	39,600	3.84%	1,071,600
	インヴィンシブル	40	27,605	44,550	677,800	61.38%	1,782,000
	星野リゾート	5	428,056	645,000	1,084,720	50.68%	3,225,000
国内株式	コマツ	1,300	2,365	3,203	1,089,400	35.43%	4,163,900
	共和工業所	200	4,203	4,203	0	0.00%	840,600
	ブリヂストン	300	3,735	4,813	323,400	28.86%	1,443,900
	タイポリ	11,000	409	451	462,000	10.27%	4,961,000
	タイポリ	2,000	410	451	82,000	10.00%	902,000
	プレス工業	12,000	321	323	24,000	0.62%	3,876,000
	丸八HD	3,700	792	785	-25,900	-0.88%	2,904,500
	住友商	1,000	1,139	1,532	392,500	34.46%	1,531,500
	三菱商事	900	2,693	2,988	265,500	10.95%	2,689,200
	セブン＆アイ	300	3,808	4,729	276,300	24.19%	1,418,700
	良品計画	3,800	1,396	2,085	2,618,200	49.36%	7,923,000
	cotta	1,500	440	684	366,000	55.45%	1,026,000
	JT	200	2,724	2,167	-111,400	-20.45%	433,400
	JT	200	2,724	2,167	-111,400	-20.45%	433,400
	カルビー	400	3,272	2,532	-296,000	-22.62%	1,012,800
	三菱UFJ	2,400	492	622	312,720	26.48%	1,493,520
	三井住友FG	200	3,059	3,962	180,600	29.52%	792,400
	オリックス	1,300	1,540	1,937	516,100	25.78%	2,518,100
	オリックス	100	1,546	1,937	39,100	25.29%	193,700
	KDDI	1,000	2,812	3,712	900,000	32.01%	3,712,000
	KDDI	700	2,752	3,712	672,000	34.88%	2,598,400
	三菱地所	600	1,648	1,779	78,600	7.95%	1,067,400
	JR東日本	100	7,003	7,657	65,400	9.34%	765,700
	JR東日本	100	9,873	7,657	-221,600	-22.45%	765,700
	JR東日本	200	5,918	7,657	347,800	29.38%	1,531,400
	JR東海	100	15,747	16,265	51,800	3.29%	1,626,500
	日本航空	700	1,973	2,498	367,500	26.61%	1,748,600
	日本航空	300	2,750	2,498	-75,600	-9.16%	749,400
	岩塚製菓	200	3,883	4,100	43,400	5.59%	820,000
	王将フード	100	4,138	5,550	141,200	34.12%	555,000
	すかいらーく	100	1,566	1,546	-2,000	-1.28%	154,600
	吉野家HD	100	1826	2,006	18,000	9.86%	200,600
	日本管財	100	1970	2,350	38,000	19.29%	235,000
	日本管財	100	1969	2,350	38,100	19.35%	235,000
	ビックカメラ	100	1245	1,081	-16,400	-13.17%	108,100
	ビックカメラ	100	1218	1,081	-13,700	-11.25%	108,100
	サイゼリヤ	500	1,903	2,433	265,000	27.85%	1,216,500
	ヒロセ通商	100	2148	2,190	4,200	1.96%	219,000
	アトム	100	695	763	6,800	9.78%	76,300
先進国株式	T	150	33.09	29.43	-85,111	-14.94%	484,500
	BABA	80	213.89	213.96	15,536	0.83%	1,878,603
	INTC	229	47.41	57.12	309,315	27.46%	1,435,609
	BTI	669	38.52	38.67	-7,088	-0.25%	2,839,309
	NGG	100	52.00	66.87	176,264	31.61%	733,912
	EAF	760	7.73	13.28	460,008	71.02%	1,107,705
	CAI	730	20.97	42.92	1,770,582	106.14%	3,438,706
	TECS	50	8.12	6.30	-8,708	-20.12%	34,572
	楽天高配当株	100,857	9,916	13,046	31,568	31.57%	131,578
	楽天高配当株	719,872	9,724	13,046	239,141	34.16%	939,145
新興国株式	DGS	760	43.25	54.01	896,259	24.84%	4,505,056
	CXSE	6	65.19	65.84	462	1.08%	43,356
	FM	50	29.05	32.14	24,033	15.78%	176,371
	野村Funds-i新興株	188,464	10,613	19,307	163,851	81.92%	363,867
	たわらN 新興株	616,392	11,357	17,240	362,623	51.80%	1,062,660
	ニッセイ新興株	116,766	10,277	12,389	24,661	20.55%	144,661
	たわらN 新興株	105,019	14,284	17,240	31,044	20.69%	181,053
	ニッセイ新興株	934,494	9,310	12,389	287,731	33.07%	1,157,745
	ニッセイ新興株	1,085,281	9,215	12,389	344,468	34.44%	1,344,555
世界株ETF	VT	900	51.93	102.91	4,727,271	86.93%	10,165,120
	eMAXIS slimバランス	853,133	10,550	13,115	218,829	24.31%	1,118,884
外国債券	ブラックロックMMF	0.00	109.75	109.752	0	0.00%	0
	リスク資産合計				25,092,368	27.09%	117,728,588

今月の売買銘柄

以下の売買を行いました。

• インベスコ・オフィス・ジェイリート投資法人の全売却
• グローバル・ワン不動産投資法人の追加買付
• CREロジスティクスファンド投資法人の新規買付
• IJTTの全売却
• プレス工業の新規買付
• MOの全売却
• WBKの全売却
• BABAの新規買い入れ

基本的には銘柄の入れ替えです。REITはTOBで上昇したインベスコオフィスを全て処分し、かわりにグローバルワンとCREロジスティクスファンドを買っています。引き続きオフィスと物流を増やしていきます。

自動車部品はシクリカルの順序に従った入れ替えですが、業界自体にあまり詳しくないので相変わらずPFの一部でせこせこやっています。

外国株は、そろそろBABAの下値が固くなってきたように感じたので、かなり上昇してきた2銘柄と交換しました。

資産配分状況

様々な視点から資産の内訳を確認していきます。

資産クラスの観点

同じ資産クラスの中で銘柄交換しているので、全体的な傾向はあまり変化はありません。

日本株が減って、REITが少し増えている感じでしょうか。

スナップショットを撮るとこんな感じです。REITはもう少し増やしたいですね。

業種の観点

良品計画が絶不調で小売の比率がかなり下がってきました。セブンがなぜか好調でわりと相殺してくれてはいるんですが。

不動産の内訳

保有しているREITの分配金の安定性を把握するため、立地と用途の観点から内訳を確認しています。まずは立地です。首都圏を23区とその他に分割し、その他は地方と合算しています。

引き続き都心に資金投入中で、比率が上がっています。

物件用途

自分でも興味があったので、物件用途については過去推移をグラフにしてみました。

以前は分配の安定性を重視していたので、2019年頃までは住宅REITが多いです。しかし住宅REITがかなり値上がりしたため、2019年末～2020年初頭にかけてオフィスとあわせて一気に売却しています。2020年前半の大きな谷は、コロナショックではなく売却によるものですね。運もありましたが、かなり良いタイミングでいったん足抜けできました。

3月下旬のREIT大暴落で住宅とオフィスを少し買い、コロナの状況が見えはじめた夏に商業を、株式が爆上がりをはじめた10～12月には出遅れていたオフィスを買っています。このあたりは悪くなかったと思うのですが、最初の物流の上げを逃したのは悔やまれます。まず物流を買い、商業、オフィスと順に入れ替えていくべきでした。

比率で見るとこうなります。徐々に多様化してます。

さらに物流が増えました。物流とオフィスは安く拾えるタイミングがあれば拾っていきたいと思います。住宅はかなり高く感じるのでいくらか処分する予定です。

実現損益の状況

配当収入（税引後）

2021年の累計：609,565円（+69,621円）

今月は、以下の銘柄から配当・分配がありました。

• ビックカメラ
• セブン&アイホールディングス
• T
• MO
• BTI

昨年同月と比べた累積配当額の増減率は+2.70%です。低レベルのデッドヒート…

売却損益（税引後）

2021年の累計：+2,716,825円（+1,468,905円）

IJTT、インベスコオフィスの売却益によるものです。

配当の状況

配当の状況はもう少し詳しく確認できるようにするため、金額と利回り推移をグラフ掲載することにしました。

配当手取り金額と利回りの推移

コロナ前にREITを処分して無配銘柄を増やしたこと、保有銘柄で減配無配が相次いだこともあり、配当額は頭打ち～微減になっています。運用資産額も増えているので配当利回りは右肩下がりになっており、手取りベースで2%を切っています。復配が進めば多少はマシになりそうですが、もはや指数と変わらない水準ですね。これで生活費をすべて賄おうとすると、2億ぐらい必要。。

配当の業種内訳

歪！

◆

以上、2021年5月末時点での資産状況でした。REITはかなり高くなってきているもののオフィスはまだ安く見えるので、割高を処分しつつもう少し増やしていくつもりです。世間はインフレと金利の話でもちきりですが、グロース系はほぼ保有していないので、あまり大きくPFを変えることもなく小さく新陳代謝を繰り返しながらイベントを待とうと思います。