資産状況のレポート：2021/9末 - 防御

米株は軟調、日本株は総選挙に向けて大きく上昇した後、岸田総裁誕生とともに大きく下落しました。

新型コロナについては、他国と同様ワクチンの効果で一時的に感染者数も抑え込まれた感があります。数ヶ月の平穏の後、また感染者数は増えるのでしょうが、重症化・死亡は抑えられるのではないかと思います。それでも、感染者の増大でまた経済活動は低下し、アフコロ銘柄も下がるのでしょうね。

マーケットはコロナより、金利、インフレ、テーパリング、中国経済にフォーカスが当たりつつあるようです。

総資産推移（生活防衛資金等除く）

	金額	増減額	増減率
総資産	140,538,752	+2,200,404	+1.57%
リスク資産	104,822,292	-14,679,242	-14.00%
無リスク資産	35,716,460	+16,879,646	+47.26%

※ 生活防衛資金、確定拠出年金、財形、退職積立金等除く

資産の比率はかなり変わっていますが、総資産は多少増えています。

比率は変わりましたが、全体的には上方乖離したままですね。

投資の概況

	金額	増減額	増減率
投資元本	70,200,000	+300,000	+0.43%
評価額	129,023,951	+2,672,904	+2.07%

多少増えたというレベルです。投資元本は相変わらずの定期振替のみです。

リターン（2011-/配当込み）

	数値	対前月
総利益率	83.79%	+3.04%
総利益額	58,823,951	+2,372,904
過去1年利益率	30.00%	+2.16%
年初来利益率	20.15%	+2.21%
前月比利益率	1.88%	+1.38%

徐々に増えてはいますが、かなり鈍いですね。

月ごとの利益額の変動です。落ち着いてきていますが…10月はさっそく月初に大きくマイナスになっています。

個別資産の状況

色々と売却してすっきりしました。日本株は一ヶ月かけておおよそ横ばい、米株は微減、REITはかなり軟調です。

	資産名						評価額
預金	銀行預金						35,716,460
国内債券	個人向け国債変動10年						0
	無リスク資産合計						35,716,460
資産クラス	銘柄	数量	取得単価	現在値	損益額	損益率	評価額
国内REIT	グローバルOne	7	124,031	116,600	-52,017	-5.99%	816,200
	トーセイ・リート	35	131,032	138,500	261,380	5.70%	4,847,500
	フロンティア	6	351,500	494,500	858,000	40.68%	2,967,000
	ヘルケア＆メディ	16	100,499	153,600	849,616	52.84%	2,457,600
	ヘルケア＆メディ	10	110,667	153,600	429,330	38.79%	1,536,000
	インヴィンシブル	40	27,605	43,250	625,800	56.67%	1,730,000
	星野リゾート	5	428,056	737,000	1,544,720	72.17%	3,685,000
国内株式	コマツ	500	2,365	2,693	164,000	13.87%	1,346,500
	共和工業所	200	4,203	4,220	3,400	0.40%	844,000
	ブリヂストン	300	3,735	5,409	502,200	44.82%	1,622,700
	タイポリ	7,000	409	429	140,000	4.89%	3,003,000
	プレス工業	8,000	321	347	208,000	8.10%	2,776,000
	丸八HD	3,700	792	795	11,100	0.38%	2,941,500
	住友商	1,000	1,139	1,579	439,500	38.59%	1,578,500
	三菱商事	900	2,693	3,510	735,300	30.34%	3,159,000
	ゲオHD	1,000	1,150	1,219	69,000	6.00%	1,219,000
	セブン＆アイ	300	3,808	5,041	369,900	32.38%	1,512,300
	良品計画	3,800	1,396	2,442	3,974,800	74.93%	9,279,600
	cotta	1,500	440	591	226,500	34.32%	886,500
	JT	200	2,724	2,178	-109,200	-20.04%	435,600
	JT	200	2,724	2,178	-109,200	-20.04%	435,600
	カルビー	800	2,882	2,696	-148,800	-6.45%	2,156,800
	明治HD	100	6,693	7,090	39,700	5.93%	709,000
	三菱UFJ	2,400	492	671	429,360	36.36%	1,610,160
	三井住友FG	200	3,059	4,037	195,600	31.97%	807,400
	オリックス	1,300	1,540	2,142	781,950	39.06%	2,783,950
	オリックス	100	1,546	2,142	59,550	38.52%	214,150
	KDDI	1,000	2,812	3,741	929,000	33.04%	3,741,000
	KDDI	700	2,752	3,741	692,300	35.94%	2,618,700
	三菱地所	600	1,648	1,751	61,500	6.22%	1,050,300
	JR東日本	100	7,003	7,443	44,000	6.28%	744,300
	JR東日本	100	9,873	7,443	-243,000	-24.61%	744,300
	JR東日本	200	5,918	7,443	305,000	25.77%	1,488,600
	JR東海	100	15,747	17,315	156,800	9.96%	1,731,500
	日本航空	700	1,973	2,601	439,600	31.83%	1,820,700
	日本航空	300	2,750	2,601	-44,700	-5.42%	780,300
	岩塚製菓	200	3,883	4,000	23,400	3.01%	800,000
	王将フード	100	4,138	6,000	186,200	45.00%	600,000
	すかいらーく	100	1,566	1,612	4,600	2.94%	161,200
	吉野家HD	100	1826	2,225	39,900	21.85%	222,500
	日本管財	100	1970	2,539	56,900	28.88%	253,900
	日本管財	100	1969	2,539	57,000	28.95%	253,900
	ビックカメラ	100	1245	1,052	-19,300	-15.50%	105,200
	ビックカメラ	100	1218	1,052	-16,600	-13.63%	105,200
	サイゼリヤ	500	1,903	2,852	474,500	49.87%	1,426,000
	ヒロセ通商	100	2148	2,329	18,100	8.43%	232,900
	アトム	100	695	775	8,000	11.51%	77,500
先進国株式	T	150	33.09	27.40	-109,750	-19.27%	459,862
	INTC	229	47.41	53.49	244,252	21.69%	1,370,546
	BTI	669	38.52	37.21	-61,102	-2.15%	2,785,295
	NGG	100	52.00	60.21	116,033	20.81%	673,681
	EAF	760	7.73	10.86	275,786	42.58%	923,483
	楽天高配当株	100,857	9,916	13,133	32,446	32.44%	132,455
新興国株式	CXSE	6	65.19	52.43	-7,697	-17.94%	35,198
	FM	50	29.05	33.77	36,586	24.02%	188,924
	野村Funds-i新興株	188,464	10,613	18,400	146,757	73.37%	346,774
	たわらN 新興株	616,392	11,357	16,419	312,018	44.57%	1,012,054
	ニッセイ新興株	116,766	10,277	11,795	17,725	14.77%	137,725
世界株ETF	VT	900	51.93	102.53	4,886,885	89.87%	10,324,735
外国債券	ブラックロックMMF	90,384.63	111.89	111.89	0	0.00%	10,113,001
	リスク資産合計				21,562,627	25.90%	104,822,292

今月の売買銘柄

今月は以下の売買がありました。

• グローバルワン不動産投資法人の一部売却
• CREロジスティクスファンド投資法人の全売却
• スターツプロシード投資法人の全売却
• 大和ハウスリート投資法人の全売却
• コマツの一部売却
• タイガースポリマーの一部売却
• プレス工業の一部売却
• BABAの全売却
• 楽天・米国高配当株式インデックス・ファンドの一部売却
• ニッセイ新興国株式インデックスファンドの一部売却
• たわらノーロード新興国株式の一部売却
• eMAXIS Slimバランスの全売却
• DGSの全売却
• 米ドルMMFの購入

中国、不動産、金融関連、シクリカルを売却し、キャッシュポジションを積み増しています。REITは高くなりすぎたものを中心に処分していますが、下がる時は結局全部下がるでしょうが、それでも分配金で満足できそうなものを中心に残しています。

資産配分状況

様々な視点から資産の内訳を確認していきます。

資産クラスの観点

新興国を中心にリスク資産を処分、預貯金と先進国債券…MMFを増やしています。

比率だけでみるとこんな感じ。

スナップショットはこんな感じです。経済の状況を見ながら調整していきますが、上がればさらにリスク資産を減らしていきます。

業種の観点

REIT、シクリカル、製造業関連がかなり減りました。

不動産の内訳

保有しているREITの分配金の安定性を把握するため、立地と用途の観点から内訳を確認しています。まずは立地です。首都圏を23区とその他に分割し、その他は地方と合算しています。

都心オフィスを売却したため、都心比率が下がっています。

物件用途

物件用途の時系列推移です。

3分の1程度処分した感じでしょうか。

比率で見るとこうなります。ホテル・商業・ヘルスケアが残っており、住宅・オフィス・物流を減らした感じですね。

先程書いたような売買の結果、かなり比率が変わりました。

実現損益の状況

配当収入（税引後）

2021年の累計：1,732,472円（+144,595円）

今月は、以下の銘柄から配当・分配がありました。

• JT
• ブリヂストン
• フロンティア不動産投資法人
• CREロジスティクスファンド投資法人
• インヴィンシブル投資法人
• INTC
• VT

昨年同月と比べた累積配当額の増減率は+12.82%です。かなり増えていますが、今月ポジションを落としているので年間配当額は昨年並程度になりそうです。

売却損益（税引後）

2021年の累計：+8,689,855円（+2,307,163円）

色々と売却したので増えています。まぁBABAの分で減ったりもしていますが…

配当の状況

配当手取り金額と利回りの推移

額は微増、利回りは横ばいです。

配当の業種内訳

それなりのバランスです。

◆

以上、2021年9月末時点での資産状況でした。中国、不動産関連のリスクを取りたくないので、そのあたりを中心に売却した結果、久々にCPがかなり増えています。まだすべて売却するところまではいっておらず、半身になった程度ではあるのですが…今後の状況の推移を見つつ増やすか減らすか見ていこうと思います。ここから上げれば、都度減らしていくと思いますが。

キャッシュは既に6,000万程度あるので、上げてもよし、下げてもよしといった感じですね。